阅读书籍：《财务自由之路》

阅读内容：第十一章《投资者和股民应遵从的原则》

阅读主题：学会区分关键信息，提升理财能力

3个问题：

1、如何识别投资和投机的区别？

2、如何区分债务和投资？

3、为什么要进行分散投资？

大家好，我是墨砚，很高兴能进行今天的领读。首先做个简单的自我介绍。

我是一名有着多年金融行业工作经验的运营管理人员，相比很多学员，我的金融知识和理财经验可能相对较丰富。阅读此本书时，作者很多观点让我深表赞同，从中也学到了很多新知识。

昨天旧时光同学为我们带来《财务自由之路》第十章的领读，今天我们一起来阅读第十一章。这一章主要讲解了投资和理财的基本原则，告诉大家要坚持学习，学会区别关键信息，持续提高自身理财能力。内容很实用，相信会对大家有所帮助。

下面开始今天的领读：

一、如何识别投资和投机的区别？

本章中作者总结了四项基本原则， 首先，就是要先学会识别投资和投机的区别。

那么什么是投资呢？作者指出，“一笔投资是从最初开始就会定期获得收益的。”

把钱存入银行储蓄账户是投资吗？不属于，只能算是储蓄。

买房买车买珠宝是投资吗？

这一点需要区分，如果是唯一一套住房，不属于投资；如果用于收取租金，那就属于投资，因为能产生定期收益。车辆属于消费品，无法带来收益，不属于投资。珠宝升值后卖掉，也只能算是投机，因为只有在卖掉时才产生了收益。

购买股票基金属于投资吗？只有当购买股息稳妥的股票和基金，持有目的是为了获取股息，才属于投资。否则，只能算投机。

以上举的例子都是生活中常见的，大家是不是有了一定概念？

接下来看看第二条原则，如何区分债务和投资。

二、如何区分债务和投资？

债务和投资的关键区分点就看金钱流向，远离你时就是负债，流向你时就是投资。

上面也讲过唯一一套自住房不属于投资，而在这一原则中，作者直接指出，自住房属于负债。这一点也让我很惊讶，相信不少伙伴也有此疑惑。

众所周知，这几年国内房地产业红红火火，买到就是赚到，有的更是因为炒房直接实现财务自由，怎么能说是负债呢？

这里要厘清一点，此处单指自住房，即刚需首套房，也就是你无法靠出租来收取租金的房子。

从现金流来看，首付款、每月的房贷，都是从账户中支出；贷款结清后，依然还需要支付房子的维修费、装饰费等，而只有当房子卖掉后，才能获取收益。因此持有自住房期间，属于负债。

认清这一点，有助于我们思考一个问题，那就是什么时候买房合适？是先投资还是先负债？

身边有年轻的同事买房后，每月被房贷压得喘不过气来，结余的一点资金只够生活费，更别说投资了。长达几十年的房贷期，“房奴们”大部分都是为银行打工，没有富余的投资能力，一旦工作有个风吹草动，财务状况将立即陷入困境。

我们也经常听到，有些银行客户因无力归还银行贷款，房子被拍卖，有的直接成为拖欠者，影响征信记录。

因此，作者给予的答复是首先进行投资，再负债。目前后疫情时期，我们更要做好家庭资产负债的平衡，不要盲目负债，也不要过度投资。好了，下面来谈谈分散投资。

三、为什么要进行分散投资？

前一段听一位朋友说，有一位年近70的老太太，在股市大好的2015年，禁不住诱惑，将自己所有养老金50万元都用来购买股票基金，结果，2018年股灾时账面亏损一半，她担心再下跌，于是又因为恐惧而忍痛割肉，造成真实损失25万。

她无法接受这个事实，于是就开始长达5年的投诉，要求当时接待她的理财经理和网点赔偿损失，搞得自己心力憔悴。

另一个正面的例子是，我的一位原同事是单位里的股神级人物，他在资产配置方面特别有研究心得。

这几年，他不但陆续购置了大批优质房产，还做基金定投、购买股票和股票基金，买大额保险等，持有的货币基金也充裕，以备有确保现有生活品质的现金流。

由于资产配置得当，他的资产增值情况可真是风生水起。大家总是把他作为好运气的代表，说他买啥都能赚，岂不知，他是因为有科学的资产配置作为基础，所以，在进行股票投机时，才不会优柔寡断，也不会因缺现金，被迫割肉出场。

以上两个例子说明，因为我们不能预知未来，所以分散投资是非常关键的，只有这样，才不会使你的投资因一次损失，就遭受重创而无法翻身。

好啦，今天的解读就到这里，明天将由予源班班继续为我们解读第十二章的领读内容，谢谢大家！

每日一问：你想做一名投机者，还是想成为一名投资者？

早安心语：多和积极向上的人，以及那些喜欢听到美好梦想而非噩梦的人交往。