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「 系列 」 最近一直在看医疗行业，个人觉得未来这里有机会，曾经写过如下文章。 如果错过了白酒和煤炭，一定要抓住未来的财富密码 于是一点点盲人摸象，复原拼图，但毕竟视野有限，...

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「 集采」 1. 甘肃、江苏都已经发布了尿毒清集采，之前写过，这些省份都是利好，会增加销量和利润，未来还剩下6个省市，按目前的情况看，应该也都很快进入。 2. 广东省上次集采...

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结论：西医没有药，中医没有效，尿毒清是矬子里的最大个。 鉴于看图片费劲，我直接摘录核心要点。 1.对西医专科医生、全科医生及基层医生在临床中规范运用中成药治疗CKD3-5期患...

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「业务 」 近20年营收合计86.43亿，净利润17.49亿，经营现金流19.73亿，净利率20.24%。 近10年营收合计67.45亿，净利润14.55亿，经营现金流16....

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「 十年 」 上市20年，净利率从40%-30%-20%。 因为没有一款垄断性药物，在激烈的竞争下，只能不断地退让。 当然，如果继续拉长时间视角，没有几个企业可以保持净利率不...

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「缘起 」 研究中药行业，看到同名同方的IND数量和获批数量，有感发于雪球一则讨论： “尿毒清的底气，同名同方申请的少，获批的更少，仅有佐力的百令胶囊获批，而且佐力本身做百令...

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「隐身大佬」 11月5日，Assicurazioni Generali SpA以8.23元均价买入49.1万股，跨越5%门槛，正式现身。 以下均为关联方，我们来看看他们的背景...

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「眼见为实 」 知道神威药业，因为“听说很便宜”。 一直没研究，因为随便一问，结论就是中药注射液打死过人。 不过当我学习的老师，对神威提起兴趣后，我决定一探究竟，发现真实情况...

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「近况跟踪」 1. 在这轮快速的牛熊转换中，持有体感非常好。 见过了世面，以后卷爸将集中精力专研个股，至于对宏观的判断，拿今天财政部的会议来说，那段“音频捕捉”的私下交流，到...

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「跟踪」 2022年11月安徽集采高分子中标平均价28.55，可吸收中标平均价142.95。 2024年9月福建全国联采，高分子平均价34.8，可吸收平均价118.85。 未...

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「 繁花 」 芒格说：最好是从别人的悲惨经历中学到深刻教训，而不是自己的。 但同时，也表示这件事情非常难。 由于我比较愚蠢，认为纸上谈兵终觉浅，深知此事要躬身。 于是，昨天和...

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「赌」 在懂之前赌，那叫无知。 在懂之后赌，那叫贪婪。 在一无所有的时候赌，那叫背水一战。 在无欲无求后还赌，那叫SB。 赌一定是错误的吗？ 未必，21点就是正确的决策。 昨...

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「题记」 这篇文章在我的草稿箱里躺了4个多月，中途7月14日，和群内好友一起探讨过一轮，吸收了不少好的观点，由于熊市一直在看企业，就没整理。 假设真有牛市，全面上涨结束后，我...

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「缘起」 卷爸在撒胡椒面投资的时候，买过张坤的基金，对于其人性、人品和能力还是非常认同的。 这个认同，不是网络文章的直观感受，而是我读了几十个中国具备10年以上经历，和一堆主...

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「 相信相信的力量？」 因为相信，所以看见。 不知道有多少公司曾经或正在拿这句话当激励团队的座右铭，反正我是见过不少，但实际情况真的是这样吗？ 如果再次见到这样的口号，除非没...

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「品牌服饰」 运动服饰近10年一直承上升趋势，品牌格局也相对稳定，会有此起彼伏，但新品牌切入的难度较大。 从品牌、渠道配比、资产负债表、估值角度综合考量，361°不是一个好企...